股改遺癥 ①

   編者按：自2005年6月份三一重工打響股改第一槍以來，在過去的5年中，大多數(shù)上市公司都按相關(guān)法規(guī)順利完成了股改，鏟除“股權(quán)分置”這一阻礙中國資本市場發(fā)展的頑疾。股改取得了巨大成功。但卻有一小部分公司，以這樣那樣的理由，要么不按時(shí)完成股改，要么不履行股改承諾，成為股改的遺癥。《大眾證券報(bào)》本期起開避“股改遺癥”專欄，對那些在股改中成為“老賴”的公司進(jìn)行系列報(bào)道，幫助廣大投資者維護(hù)自己的合法權(quán)益。

   “ST方源（600656）原大股東欠公司5.27億，至今沒有任何要履行股改承諾的跡象，我們準(zhǔn)備自己去訴訟?！弊蛉?，一位南京的投資者撥通了《大眾證券報(bào)》新聞熱線025-84686862。東莞市勛達(dá)投資公司（下稱“勛達(dá)投資”）和其一致行動人許志榕在股改之前許下不菲承諾，以極低的價(jià)格拍下ST方源41.09%的股權(quán)獲得公司控制權(quán)以后，不僅沒有兌現(xiàn)承諾，反而以司法拍賣的形式轉(zhuǎn)出大部分股權(quán)。記者了解到，已經(jīng)有不少ST方源的投資者，準(zhǔn)備集體向當(dāng)初許諾的人提起訴訟，討回公道。

    股改承諾落空

   2007年，勛達(dá)投資和許志榕通過司法拍賣，以總金額71.88萬元，合每股0.012元/股的超低價(jià)格，獲得了ST方源的控制權(quán)。在隨后的股改中，勛達(dá)投資和許志榕承諾，股改實(shí)施后，上市公司2008年業(yè)績不低于4500萬元，2008年、2009年兩年累計(jì)凈利潤不低于1億元。實(shí)現(xiàn)凈利潤與承諾凈利潤之間的差額部分，將由勛達(dá)投資和許志榕以現(xiàn)金方式補(bǔ)足。

   根據(jù)ST方源歷年年報(bào)，2008年公司凈利潤為4503.7萬元，高于承諾的盈利預(yù)測數(shù)4500萬元，達(dá)到了業(yè)績承諾要求。然而好景不長，2009年年度虧損高達(dá)4.7億元。也就是說，2008年、2009年累計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤與承諾業(yè)績之間差額為52679.50萬元，勛達(dá)投資和許志榕應(yīng)以現(xiàn)金方式補(bǔ)足。然而不僅承諾沒有兌現(xiàn)，勛達(dá)投資和許志榕反而以司法拍賣的形式轉(zhuǎn)出大部分股權(quán)。對于此事，本報(bào)曾在《ST方源原大股東金蟬脫殼》一文中有過詳細(xì)報(bào)道。

    勛達(dá)投資和許志榕將大部分股權(quán)拍賣后，接盤的是珠海華信泰投資、遼源大成、自然人林歡等，并已經(jīng)公開承諾代勛達(dá)投資或許志榕履行競得股份對應(yīng)的股改業(yè)績承諾義務(wù)。截至目前，除珠海華信泰投資按其補(bǔ)充承諾支付先期履行款項(xiàng)3000萬元之外，其他受讓人均未履行相關(guān)承諾。

    投資者集體維權(quán)

   ST方源原大股東的行為引發(fā)了投資者強(qiáng)烈不滿，目前已經(jīng)有不少投資者自發(fā)組織起來，準(zhǔn)備提起訴訟，維護(hù)權(quán)益，代理訴訟的是北京市問天律師事務(wù)所。記者輾轉(zhuǎn)聯(lián)系到部分準(zhǔn)備維權(quán)的投資者和問天律師事務(wù)所。

   “我們強(qiáng)烈要求大股東兌現(xiàn)承諾，大家聯(lián)合起來，不要以為我們散戶是可以隨便欺負(fù)的。”投資者劉先生氣憤地告訴記者。

   “公司只是一味地溝通，不知道何年才有結(jié)果。”另一位投資者表示，“我們現(xiàn)在準(zhǔn)備走法律途徑，提起自益訴訟，來維護(hù)我們廣大散戶的利益?！?/p>

   “勛達(dá)投資、許志榕未履行股改承諾的行為很明顯構(gòu)成違約；ST方源高管沒有履行忠實(shí)勤勉義務(wù)，根據(jù)公司法相關(guān)規(guī)定，應(yīng)賠償公司及其他股東的損失?！眴柼炻蓭熓聞?wù)所張遠(yuǎn)忠告訴記者，“目前我們已經(jīng)接到很多投資者的代理申請，準(zhǔn)備集體訴訟?！?/p>

    節(jié)后正式啟動訴訟

   其實(shí)對于履行股改承諾一事，廣東證監(jiān)局也幾次發(fā)出相關(guān)通知，督促各方履行自己的職責(zé)，不排除依法追究相關(guān)人員的法律責(zé)任。為什么公司遲遲不履行呢？

    “該事件目前還沒有進(jìn)展。”董秘方遒在接受記者采訪時(shí)說道：“現(xiàn)在主要是法律依據(jù)不全，再說，即使勝訴，對方拿不出錢，也沒意義，最好還是多協(xié)商溝通。建議投資者還是耐心等等吧，事情總會解決的?！?/p>

   “訴訟方法有很多，我們有自己的策略。公司認(rèn)為以拿不出錢為借口就讓原大股東肆意妄為，這太不現(xiàn)實(shí)了。”張遠(yuǎn)忠告訴記者，“具體的訴訟方案將在春節(jié)過后肯定出來?！?/p>

    對于ST方源投資者訴訟一事，《大眾證券報(bào)》將繼續(xù)關(guān)注。

    記者 錢呈 實(shí)習(xí)生 王朋