報告顯示，超四成銀行家看好行業(yè)發(fā)展——

私人銀行魅力何在

經(jīng)濟日報·中國經(jīng)濟網(wǎng)記者 郭子源

隨著我國居民財富增長以及資產(chǎn)管理意識提升，尤其是“新生代”高凈值人群涌現(xiàn)，私人銀行這一原本稍顯神秘的業(yè)務(wù)正在獲得越來越多的關(guān)注。未來，精準(zhǔn)捕捉客戶需求、精致設(shè)計服務(wù)內(nèi)容、精細(xì)完成服務(wù)過程將共同構(gòu)成私人銀行的核心競爭力

提及“私人銀行”，你的第一反應(yīng)是什么？私密？高端？還是個性化定制？隨著我國居民財富增長以及資產(chǎn)管理意識提升，尤其是“新生代”高凈值人群涌現(xiàn)，私人銀行這一原本稍顯神秘的業(yè)務(wù)正在獲得越來越多的關(guān)注。

中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國銀行家調(diào)查報告(2018)》顯示，41.5%的銀行家看好私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展。另外，根據(jù)多家商業(yè)銀行披露的2018年年報，多數(shù)商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)保持了較高增速。其中，招商銀行私人銀行管理的客戶總資產(chǎn)排名第一，截至2018年末達2.039萬億元，較上年末增長7.03%；戶均總資產(chǎn)2795.92萬元；私人銀行客戶數(shù)達72938戶，較上年末增長8.19%。

私人銀行究竟魅力何在？它可以提供哪些具體金融、非金融服務(wù)？未來，隨著客群結(jié)構(gòu)持續(xù)演化，私人銀行將如何服務(wù)高凈值客戶代際財富傳承？為此，經(jīng)濟日報記者采訪了多位商業(yè)銀行的私人銀行部負(fù)責(zé)人。

提供私人定制服務(wù)

如果將私人銀行業(yè)務(wù)簡單地等同為“升級版”“高收益”理財產(chǎn)品，這無疑縮小了其內(nèi)涵。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，私人銀行業(yè)務(wù)是從個人、家庭、企業(yè)3個層面滿足高價值客戶的多元化需求，為其提供包括投資、稅務(wù)、法務(wù)、并購、融資、清算等在內(nèi)的專業(yè)、全面、私密金融、非金融綜合服務(wù)。

僅就“投資”項目來看，私人銀行大類資產(chǎn)配置產(chǎn)品涵蓋固定收益、股票、基金、保險等大眾投資產(chǎn)品，以及信托、私募股權(quán)、家族信托、房地產(chǎn)金融、海外投資等產(chǎn)品。此外，多家商業(yè)銀行還推出了“私人銀行專屬”理財產(chǎn)品，起購金額也相對較高。

“高凈值人群的理財需求更偏向于財富增值、價值觀傳承、公益慈善等，具有定制化體驗、私密性、信任度等特點。”中國工商銀行北京金融街支行客戶經(jīng)理侯倩說，家住北京的李先生今年45歲，是一家上市公司副總經(jīng)理，其案例頗具代表性。

李先生與妻子兩人年凈收入400萬元，其子女正在讀高中且有出國讀大學(xué)計劃。目前，家庭投資主要集中在房地產(chǎn)、股票市場，但股票虧損較多。“投資品種單一，風(fēng)險意識不足?！焙钯徽f，建議考慮以下理財方案。一是多樣化配置保險。例如，為自己和家人配置意外險、重疾險和養(yǎng)老年金險，除了保障健康，還能有效地隔離家庭與公司資產(chǎn)，避免財務(wù)及稅務(wù)糾紛；二是調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，分散風(fēng)險。以李先生為例，可降低存款類低風(fēng)險品種的投資比例，配置隨時申購贖回、T+0日到賬的貨幣基金理財產(chǎn)品，滿足家庭3個月至6個月資金需求即可；三是提早規(guī)劃子女教育金，做足準(zhǔn)備；四是根據(jù)風(fēng)險承受能力，嘗試組合配置海外資產(chǎn)。

瞄準(zhǔn)財富代際傳承

當(dāng)前，日益增長的財富代際傳承市場需求正在成為熱點。

5月27日，首屆“工銀私人銀行青年領(lǐng)袖計劃”在北京正式啟動。該課程針對年齡在25周歲至35周歲之間、具有創(chuàng)業(yè)意愿及行動的青年精英。

“中國迎來了代際傳承時代，青年企業(yè)家崛起，他們正在為財富永續(xù)傳承、民營經(jīng)濟發(fā)展帶來源源不斷的動力。”工行私人銀行部總經(jīng)理張小東說：“我們希望各位年輕人傳承父輩企業(yè)家精神，用大胸懷、大格局來回饋社會。”

此外，針對上述需求，多家商業(yè)銀行也推出了相應(yīng)的創(chuàng)新金融產(chǎn)品。其中，家庭信托備受關(guān)注。

招行日前創(chuàng)新推出了更加契合國內(nèi)中等收入家庭、門檻100萬元的家庭信托，使得此類產(chǎn)品不再是令人望而卻步的奢侈品。

“目前，在歐美等發(fā)達國家和地區(qū)，信托傳承理念已深入人心，家庭信托業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展?！闭行懈毙虚L劉建軍說，其中針對中等收入家庭的民事信托、遺產(chǎn)信托等他益信托也較為成熟，既具備理財功能，又具備代際傳承分配功能。此類產(chǎn)品門檻相對較低，一般為100萬元至200萬元，較為契合中產(chǎn)家庭的財力和需求。

相比之下，國內(nèi)市場目前存在兩大痛點。一是融資類信托占據(jù)主體地位，這類產(chǎn)品僅相當(dāng)于理財工具，不具備傳承屬性；二是就家族信托來看，其雖具備傳承與隔離功能，但門檻過高，普遍在1000萬元以上。“‘金葵花財富信托’的起點設(shè)置為100萬元，為的就是契合中等收入家庭的財力與需求?！眲⒔ㄜ娬f。

高度個性化是趨勢

金融服務(wù)伴隨客戶需求的變化而改變，這是商業(yè)經(jīng)營行為的一條基本邏輯和要求。私人銀行客戶恰恰又處在市場前沿，其需求變化趨勢正是觀察財富管理市場的一面鏡子。

“2018年以來，受國際局勢及市場波動影響，招行私人銀行客戶的風(fēng)險偏好有所下降，權(quán)益類配置較上年末有所下降。同時，伴隨我國進入創(chuàng)業(yè)一代和二代交接時期，財富保障及傳承需求不斷凸顯，保障類配置較上年末有所提升?！闭行邢嚓P(guān)負(fù)責(zé)人說。

上述負(fù)責(zé)人表示，《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》發(fā)布后，招行私人銀行一直著力打造“以投資顧問服務(wù)為核心的專業(yè)體系”，其優(yōu)勢正在凸顯。同時，招行也正在針對專業(yè)隊伍建設(shè)、業(yè)務(wù)體系架構(gòu)的設(shè)計落地作出前瞻性布局。

實際上，私人銀行服務(wù)能力反映了其服務(wù)核心客戶的經(jīng)營能力。未來，精準(zhǔn)捕捉客戶需求、精致設(shè)計服務(wù)內(nèi)容、精細(xì)完成服務(wù)過程將共同構(gòu)成私人銀行的核心競爭力。

張小東認(rèn)為，私人銀行客戶不同于普通零售客戶，他們的需求高度個性化和復(fù)雜化。例如，私人銀行客戶大多是企業(yè)主，除了管理個人財富，他們背后的公司與企業(yè)也存在巨大的金融需求，但普通金融產(chǎn)品卻無法滿足此類需求。

“對初心的回歸，意味著全面調(diào)整零售業(yè)務(wù)背景下以單一產(chǎn)品價格競爭的經(jīng)營邏輯，徹底轉(zhuǎn)向以客戶需求服務(wù)為出發(fā)點的綜合服務(wù)形態(tài)和模式?！睆埿|說，這也極大考驗著私人銀行機構(gòu)的專業(yè)能力和綜合實力。

他表示，目前工行已全面啟動新一輪改革，積極整合工銀集團優(yōu)質(zhì)資源，力求為客戶個人、家族、企業(yè)的生命全周期，提供商行投行一體化、表內(nèi)表外一體化、對公對私一體化、境內(nèi)境外一體化、金融非金融一體化的綜合服務(wù)。